摘 要 目前商业银行普遍释放出诸多的风险信号，特别是集团客户信贷资产质量堪忧，因此做好集团客户信用审查工作，全面加强风险防范显得至关重要。本文分析了集团客户的特点，列举出了常见的集团客户风险，最后对集团客户风险把控提出了建议。
关键词 集团客户 信贷风险 严格审查
集团客户是指在企业财务和经营决策中相互之间具有控制、被控制、同受第三方控制关系或者一方对另一方具有共同控制的独立法人（含具有独立融资权的非法人机构）组成的客户群，是一些有经济联系的企业为了实现共同的经营目标而在生产或经营的有关环节上联合起来的协作组织。
一、集团客户的特点
第一，复杂的股权结构。集团企业内的母公司与子公司间的相互持股、子公司间的交叉持股，使集团企业内部具有复杂的股权结构，股权链复杂。
第二，多元化经营集团客户为了谋取更大的利益空间，往往采取多元化的经营战略，涉足多个领域，企图更大程度上地控制市场、谋取利润。
第三，集团企业内部各企业资金往来频繁、关联交易频繁，集团企业的资金流向往往难以把握。
第四，风险的传递性。集团企业内部通过关联交易和关联担保，将彼此绑定在了一起，如果其中一个关联企业出现财务风险，那么将会影响到其他相关联的企业，如果风险得不到及时恰当的处理，那么将会影响到整个集团企业。
二、集团客户风险举例
（一）关联交易风险
关联交易（Connected transaction）就是企业关联方之间的交易。近年来，随着企业经营规模的不断扩大，为了拓展产业链的同时规避行业风险，诸多集团企业实行多元化经营，与此同时，集团内部企业的关联交易逐渐增多。当然，企业集团内部公司之间关联交易可以降低交易成本、实现规模化经营，但是对于商业银行而言，在对集团客户进行授信审查时是一个必须要考虑的风险点，它带来的风险主要体现在以下几个方面：
1.传递经营风险。集团内部各个子公司和分公司之间的关联交易会给集团带来诸多好处，例如可降低企业的交易成本、带来规模效应等，但是对于授信审查而言，我们必须要正视关联交易所带来的集团客户风险。关联公司业务和财务关联较为紧密，相互之间的依赖度较高，往往是围绕一个或者几个核心企业所开展业务，其他子公司紧紧地依附于这几家核心企业中，而企业在进行融资时会利用不同的主体进行金融信贷。因此具有较强传递经营风险的特点，如果其中有一个子公司特别是核心企业出现经营问题时，势必将迅速传导给集团内其他子公司，经营风险将进一步升级并失去控制，最终威胁到银行的信贷资产安全。
2.粉饰财务报表。集团内子公司或者分公司财务报表数据往往具有高度的关联，如应收款或者其他应收项目单位往往是关联企业。因此，许多集团客户利用关联交易掩饰亏损、调节信贷主体的利润起到粉饰财务报表的作用。利用关联交易粉饰财务报表具有隐秘性，一般表现为：一是集团内部子公司或者分公司之间对购销活动进行包装，例如向关联公司以远低于市场价进行采购，或者以远高于市场价格卖出，以此来获取不真实的利润构成虚假报表。二是集团客户子公司或者分公司之间将利润进行调节，例如通过不合理的分配，各个关联方应各自分摊的管理费用和销售费用，调节利润。三是集团客户剥离企业的不良资产，将经营权委托给关联企业，双方协议收取较高回报，回报款项挂在往来账户上，从财务报表看提高了集团企业的利润，但是事实是没有真正的现金流流入，暗藏风险。
3.挪用专项贷款资金。许多企业集团钻银行监管困难的漏洞，将银行审批的专项贷款资金用于其他的用途，一旦应用于那些不被银行看好的项目从而造成的资金损失、财务风险，就会对银行及时收回利息和本金造成影响。
（二）关联担保风险
2000年以来，伴随着我国商业银行资产的增加和银行信贷规模迅速扩大，关联担保成了一种较为常见的担保方式，集团客户体量较大、资金缺口较大，对贷款的需求量也大，但是却没有足够的抵质押物进行担保，缺乏有效的担保方式。主要以关联担保为主，即企业集团内部各个关联企业相互担保。但是由于集团内部各个子公司、分公司的经营状况、信用评级良莠不齐，在整个关联担保的信贷过程中，担保企业或者信贷主体中如果有一方出现经营状况不良、出现财务危机、收入下降，就可能发生多米诺骨牌的连锁反应，给银行的授信带来风险。
（三）经营及财务风险
主要表现为资金链的风险。我国企业特别是民营企业绝大多数注册时间为20世纪九十年代，经营的时间相对较短，对财务风险的识别度较差，企业往往注重投资回报而缺少永续经营的理念，企业资金链十分脆弱特别是涉足不熟悉的行业。一旦某一项目发生问题投入的资金无法及时抽回，将迅速导致整个关联企业资金链条的断裂造成系统性财务危机，使其经营陷入瘫痪。
三、集团客户风险把控
（一）重视第三方信息获取，多渠道收集客户信息
集团客户内部关联企业众多且呈现交叉持股的现象，我们在进行审查的时候对此无法做到准确的识别。因此为了应对信息不对称，就要利用多种渠道收集信息，从而实现相互检验与印证，尽可能准确地整理出集团客户的信息。信息收集途径如下：
1.充分利用贷款卡查询系统。查询申请贷款企业集团的基本信息、授信情况、信用情况、担保情况、关联交易信息等，与集团客户申报的情况作对比分析。
2.由于集团授信业务存在过度授信风险，因此要注重与同业的合作，实现信息共享。
3.注重与信誉良好的会计师事务所等中介服务机构合作，从侧面了解集团客户的情况。
4.注重对集团客户实际控制人个人资产、信用情况的了解，充分了解一个集团控制人自身的素养等。
（二）严格审查，把好客户准入关
我们在对集团客户进行审查时，严格按照总分行政策指引，选择经营状况良好、主营业务突出、发展稳健、关联关系明晰、关联担保适度、不违反国家产业政策、符合国家环保标准的企业。而主营业务不明确、主营业务收入不稳定、管理制度不明确、关联关系混乱、不符合国家政策和环保要求的企业应不予以贷款。对于集团实际控制人予以隐瞒、存在不良信用记录的客户应予以拒绝。而对于那些本身已发展很好，符合我们银行集团客户授信标准的集团企业，如果想要进行规模扩张且资金需求量未超过集团自身的承受能力，那么就需要对该集团客户进行谨慎的考察。
（三）做实贷后检查，全面把控风险
我们在完成了对集团客户的贷款发放后并不意味着对于该集团客户的风险控制已经结束，贷后管理是集团授信风险管理不可或缺的一部分。具体措施如下：
1.严密监控信贷资金流向。要对银行予以授信资金的使用情况、资金流向予以监控，对集团客户的资产负债情况、经营情况、关联交易、关联担保予以实时监控，并且对授信的项目实施进度予以检测，监控资金使用情况与项目进度是否相符。
2.提高风险预警能力。我们应对集团客户所在的行业进行深入的分析和全面的了解，全面考察集团客户的薄弱环节，对集团客户授信的风险点进行重点监测。
3.加强风险排查，应对集团授信情况进行定期或不定期的风险排查工作，及时发现存在的风险。
（作者单位为兴业银行股份有限公司广州分行）
参考文献
[1] 刘丽华，李凡，张雯，李文利.现行企业财务评价指标的缺陷与改进策略探讨[J].中国总会计师，2014.
[2] 郝娟.浅析商业银行信贷决策中的财务分析[J].科技致富向导，2011.