显然，电信业是把赌注押在需求量的增长上，却没有考虑到长久占领市场是靠持久的竞争力和一定的价格空间来保证的
世界电信厂商们现在犯了一个通病，那就是规模越大，越面临困境。最近没听说哪个电信厂商还有扩张的打算，身处逆境而求发展的阴影困扰着电信业——世界通信公司因为财务丑闻而挣扎于崩溃的边缘，成为电信史上前所未有的最大破产案。但这仅是近期电信破产计划中的一部分。
其他电信公司即使绕过丑闻的阴影，也难以逃脱举债运营的困境。据透露，全球银行因电信行业的境况大约会遭受1000亿美元损失，而专家指出，其中一半会计为坏账。
电信股价掉入谷底，电信厂商的首席执行官受到冷落。德国电讯老板让·萨默（Ron Sommer）已被迫辞职。根据美国Gray&Christmas 猎头公司的数据，自去年初至今，仅在美国，电信运营商和设备分销商就减少 50万就业机会。
.com公司的倒掉看来仅是一次预演，而电信的困境比互联网的困境还严重得多，美国通讯联合会总裁米切尔·保罗惊讶地指出，虽然没有人明确表示电信行业处于前所未有的危机中，但传统的通信帝国已被打破，他问道：“突然陷入黑暗的电信公司如何走出困境？”
建网过剩埋下祸根
危机已发生，但如何解释这一现象呢？简单地说——太多的公司对网络痴迷，网络的增长速度以宇宙级的速度上升，看好互联网的专家们也对此推波助澜。他们的初衷很简单，增加网络带宽以提升流量，但单纯的目的难以规避最终出现的混乱。
首先，PROBE研究协会长期关注电信业发展的专家指出，电信商事实上并没有从搭建网络中受益。1997年网络设施以每年翻番的速度增长，数以千计的企业在此方面下了赌注，这种神奇的增长推动力与电信基础设施的增长是统一的。而这种推波助澜的结果是除了再次大规模建设宽带，寄希望于新技术时代的到来外，没什么更灵验的措施，可以躲避现在电信业的灾难。但是寄希望于未来的策略本身就是荒唐的。明尼苏达州大学的研究员安德鲁·欧德克分析道，在1998至2001年间，地下光缆总量增加了5倍；随着端到端传输方案走向成熟，数据压缩技术使传输效率提高了100倍，传输的总体效率增加了500倍。但与此同时，目前需求量仅为以前需求量的4倍。
在电信公司掘地埋设光缆时，就有种种迹象预计，这种搭建速度肯定会远远超过需求；人们没有从本质上理解，铺设的24线光缆与240线光缆是相同的。问题本质不在于个别公司铺设了太多光缆，而在于许多公司重复搭建自己的网络。美国有十几条主干网络，欧洲也是如此。
电信厂商身处困境的第二个原因是，目前很多信息化和网络的问题尚无真正科学性的规律。传统的计算机科学认为，网络设施及接入方式、当地节点和用户量代表了当地信息化综合发展状况；这也是造成欧洲及全球大规模建设的重要原因。但现实状况要比计算机科学研究复杂得多。1999年美国两大电信公司 SBC 和 Ameritech合并，实现了网络设施共享，但合并后并未创造出应有的价值。
安德鲁·欧德克将互联网时代称为完全打破传统生产和消费意识的时代。他并不否认互联网对人类通信技术带来巨变，给痴迷者带来的收益触手可及，但他说，多年来，新技术一直呈现无序的发展状态；互联网也不例外。电信公司想一夜间将用户的通信需求带到极致，这几乎是白日梦。
先前在大量基础设施投资中获得机会的通信巨头们当然要对现状承担后果。欧洲国家的电信公司，美国的AT&T以及日本的NTT企图使自己成为世界级的运营商，他们大规模建设新的网络设施，投资于国外运营商。欧洲公司以惊人的速度增加网络设备投资，幻想手机通信需求出现指数级上升，投资近千亿欧元进行3G技术开发，并背上了沉重的债务负担。显然，电信业是把赌注押在需求量的增长上，却没有考虑到长久占领市场是靠持久的竞争力和一定的价格空间来保证的。
并购延续愚蠢游戏
电信业面临的巨大问题是，过剩的网络基础设施和债务负担，如果他们要获得重生，必须处理好这两个紧密相关的因素。当运营商破产时，基础网络仍然存在，这样新股东或投资商可以用非常低廉的价格进行运营，并且摆脱了重重的债务负担。但这样也就产生连带效应，某一家运营商价格下调，可能带动其他运营商走向破产的深渊。如果世界通信公司没有同其债权人达成3200亿美元的债务协议，并申请破产保护，就有可能把其他公司推向破产。
相反，国家垄断性机制使政府为电信运营商们撑腰(例如法国电讯、德国电信)，所以允许他们破产是不可想象的。但是，他们也必须正视面临的债务负担的情况，法国电信亏损600亿，德国电信亏损700亿。他们必须出售设备，扎根现在的市场，从资本市场中发掘新的挣钱机会。在欧洲的国家级电信机构中，比利时电信在缓解电信债务方面领先一步，截至2002年2月，通过向海外运营商出售几个关键的无线通讯业务，发布一系列新的市场业务计划，在过去的18个月中，这家公司成功地将过去300亿美元的债务削减到不到140亿美元，并且成功地改组高层管理机构。
这对于改善投资商的信心迈出了重要一步，因为管理机制是电信业面临的最大挑战。只有恢复信心，才可能达到收支平衡，新的管理机制才可能带动新一轮的业务复苏计划。在这个错综复杂的电信竞争年代，电信商在股市上显出任何脆弱，都有可能被驱逐出市场。
移动通讯业的困境显而易见。美国无线通信业的发展远没有达到原先的预期，未来5年，话音通信仍然占据主导地位。而德国电信去年将330亿欧元用于并购无线通信业务，沃达丰想从四面楚歌的巨头威望迪手中并购法国的电信运营商SF2，这些大手笔的并购现在已经成为愚蠢的把柄。
美国主干网运营商如世通、QUEST、LEVEL3面临着更严重的问题，并购会削弱他们的实力和刚刚复苏的生机。7月，包括巴菲特在内的投资商为LEVEL3投入了5亿美元用来资助其业务发展，这似乎有迹象表明，并购的游戏又开始了。但是且慢，摩根斯坦利银行的阿罗克·萨姆说，“在当今的市场上，10亿美元根本算不了什么。”
地方运营商是最后胜利者
目前，美国的地方运营商和欧洲的国家级电信垄断机构似乎很安全，因为他们掌握着接入家庭和办公室的“最后一公里”。这种地方垄断，带给他们深入巩固客户和获得持久收益的机会。SBC准备向新客户提供全方位可靠的声讯服务，在目前纷繁复杂的电信市场竞争中获胜。地方运营商当然是最后的胜利者，他们的用户有限，价格低廉，参与市场的方式更符合现在的游戏规则。
在美国和欧洲，地方运营商与无线公司紧密合作，全力拓展宽带接入获得新的垄断。毋庸置疑，他们面临着有线公司的挑战，从目前的混乱中可以看出，地方电信运营商占据主要的强势。这同时意味着对原有规则的挑战——地方运营商力求放松原来的限制，来扭转通讯业的危机。但是，规则依然把握在少数大公司手中，他们不希望保持1990年之前的那种自由竞争格局。
什么是电信业复苏的推动力呢？首先要克服通讯能力超过需求的问题，其次是供需平衡。只有这样，电信设备销售的数量才有可能增长；市场分析家估计，2004年，这一机会有可能实现。现在一点都不缺基础网络，网络建设每年都要翻番，声讯网和无线通讯网也在增长，但是电信业高成本运营时却没有带来新的收益。再者，发达国家市场已趋向饱和，发掘新用户几乎得不到什么收入，取而代之的只有靠发展新的增值服务来获利。可是，这种能赚钱的增值服务到底是什么呢？
基于现有网络，运营商已在网络服务管理上大做文章，通过宽带接入发展客户。波士顿咨询行的专家亨利说，电信运营商们正如同美国19世纪的铁路公司一样重新找自己的位置。高性能的网络已经搭建成功，他们需要采取新的方式，向用户提供可以带来收益的服务。铁路公司通过出售铁轨，运送移民获得收益；电信商同样需要改变服务模式。也就是说，我们需要把一种单一的产品变成100种不同的应用。
无线通讯业面临着相同的问题。3G之后又会有新的服务方式。运营商企图从彩色屏幕和更精彩的信息中获得收益，弥补廉价的话音业务中损失的利润。但是没有人知道，消费者到底想要什么。最好的方式就是在炽热的短消息上下赌注。目前，文本类短信息已占据欧洲电信运营商收入的14%。而在日本，手机图片和动画信息传输已十分流行，而掌上游戏正是运营商们期待的下一个赢利点。
前几年电信的发展充分证明，电信厂商对于其服务的需求估计严重失误。在过去10年中，固定网络接入大规模普及，移动通信的文字传输飞速发展，这是人类通信方式的巨大跨越，但并未被电信厂商们竭尽全力推崇，相反，他们也学会讲神话。未来电信业弥云散去后，电信运营商是否又会专注于无人染指的技术和遥不可及的应用？不管你是否在幸灾乐祸，让我们共同期待一个时刻的到来，那就是电信运营商对用户的诱导真正产生赢利效应。
（本文资料来源：Salon、Economist）